01判决书
真实公开数据 · 任期已切割
受检对象
谢**
兴全合宜混合（LOF）A · 163417 · 贯穿管理 8 年半
打法
大盘
成长
成长
因子暴露 · 成长β +0.32
总评分 · 评的是行为,不是净值
0
择时35% + 控制35% + 超额质量30%(赚得稳不稳) · 每一分都有规则,可复算
再等等刚回本 · 别追高
这个判断我们敢押多少
证据缺口见末页
别人家的评分 · 天天基金怎么打
84
平台评分 · 看净值曲线和从业年头
VS
62
我们的行为评分 · 逐笔验他的买卖
经验值 97收益率 85抗风险 82稳定性 74择时能力 82 · 我们只给 51
差的这 22 分,主要差在一件事:平台没看他"什么时候卖" —— 我们看了,16 次清仓只有 31% 卖对。
2021 年 2 月买在高点的人,等了 1912 天才回本 —— 整整 5 年。
年度战绩 vs 沪深300 · 8 年
8 年 · 5 胜 · 3 负
成立以来累计+118%年化约 9.5%
同类排名前 31%664 / 2124 · 成立以来
这个人行不行
行8 年半全程在任 · 以公开披露为准
这只基金行不行
对照规模123.24亿 · 规模来自披露,不是能力分
现在买合适吗
对照回撤最长水下 5 年 · 最大回撤 52%
适不适合你
能扛住 -52% 再来最长水下 超过 5 年 · 拿不住别碰
02这个人
任期切割 · 谁在开车
能力形成路径(公开任期,不抄别人履历)
2018-01谢** · 独管 · 区间 87.06%
2020-12谢** 杨** · 共管 · 区间 4.04%
2021-12谢** · 独管 · 区间 -16.05%
2023-01谢** 程* · 共管 · 区间 1.56%
2025-03谢** 薛** · 共管 · 区间 31.41%
任期切割 · 他是唯一的常量
| 时段 | 阵容 | 时长 | 区间收益 |
|---|---|---|---|
| 2018-01→2020-12 | 谢** 独管 | 2年320天 | 87.06% |
| 2020-12→2021-12 | 谢** 杨** 共管 | 1年17天 | 4.04% |
| 2021-12→2023-01 | 谢** 独管 | 1年33天 | -16.05% |
| 2023-01→2025-03 | 谢** 程* 共管 | 2年36天 | 1.56% |
| 2025-03→至今 | 谢** 薛** 共管 | 1年164天 | 31.41% |
5 任配置 · 他从未离开
业绩归属基本可记在他头上
03买卖复盘
21 只重仓股 · 34 期真实披露推断
完整买卖复盘 · 真实周K + 真实持仓
他每一笔买卖,到底对不对
赚最多
亏最多
卖飞现场
当前持仓
买买入或加仓
卖主动减/清仓
被被动减(触线/赎回)
成本线
卖出线
1x2x4x
−默认+
—
按「战役回放」重演当年:新闻在上,他的操作在下
买卖点按季报持股数变化推断(前十大消失≠卖出,仅全持仓期缺席记为清仓) · 减仓自动判定主动/被动(上季仓位≥9.3%触双十线;基金份额缩水>12%且减幅相当记为赎回被动) · 盈亏为持仓区间估算 · K线为真实行情(周K·前复权)
买卖点验尸 · 65 次买入 + 16 次清仓,全部拿 12 个月后的走势验
部分减仓不算卖飞(大头还在,后面涨跌他都有份)
被动减仓已剔除 11 次(触10%线 2 · 遭赎回 9)
会买(买后 12 个月平均超额 +21.7%) · 不会卖(清仓的股票 12 个月平均又涨 +15.3%)
最好与最差的买点
🏆 澜起科技 · 加仓 25Q2
+227.1%此后 12 个月
💀 诺诚健华 · 买入 25Q2
-18.4%此后 12 个月
买入动作 65 次 · 平均跑赢大盘 21.7 个点
最好与最差的清仓 · 只看卖光离场的
🏆 隆基绿能 · 清仓 22Q4
躲过 -45.1%卖后 12 个月它跌了这么多
💀 三安光电 · 清仓 19Q2
卖飞 +119.4%卖后 12 个月它又涨了这么多
主动清仓 16 次 · 只有 31% 卖在了下跌前
控制能力 · 跌市防守(全真实)
| 熊市年 | 他 | 沪深300 | 防守超额 |
|---|---|---|---|
| 2018 | -16.8% | -25.3% | +8.5 |
| 2021 | -0.0% | -5.2% | +5.2 |
| 2022 | -22.1% | -21.6% | -0.5 |
| 2023 | -15.9% | -11.4% | -4.5 |
大盘最差 10 个月 · 平均超额 -0.3%
股票被套的时候,他干什么
手里的股票跌破他的买入成本后,他一共做过 33 次动作 ——
21 次
认错砍掉
VS
12 次
越跌越买
偏纪律型 · 不死扛
整只基金的加减仓时机:未证明
大幅调整仓位 12 次 · 方向踩对 6 次
整体仓位该多该少另说;真正的短板是单只股票"什么时候卖"。(择时回归 γ=+1.3,t=3.3)
04独立战争
同门 43 只权益基金作对照组 · 已排除其自管产品
这块回答一个问题:他跟公司其他 43 个基金有多不一样?不一样时赚钱吗?
分歧度 = 他的持仓与「公司平均组合」有多不一样,0 分 = 完全照抄公司,100 分 = 一只都不重合。 对照组:兴证全球 43 只真·权益基金(剔除了他自管的产品与债性太重的), 每只都先折算成同样的满仓口径再比,不然比不公平。
同事们本来就各管各的,他反而略偏向公司平均 —— 不是孤狼
第二把尺子 · 跟全市场全部公募比(半年度口径)
中际旭创 · 全市场 6.4% · 他超配 7.4%新易盛 · 全市场 5.1% · 他不碰寒武纪 · 全市场 3.2% · 他不碰宁德时代 · 全市场 2.8% · 他超配 3.0%中微公司 · 全市场 2.3% · 他不碰
公募抱团区(全市场TOP50)占他的组合
他不躲抱团股 —— 而是在抱团区里只挑 个别 下重注,拥挤仓位 18.8%,近两年在抬升
他独有的重注 · 公司几乎没人买(26Q2)
紫条 = 他的仓位 · 灰条 = 公司平均
中芯国际
14.9% vs 2.10%
巨化股份
12.4% vs 0.53%
贝壳-W
9.5% vs 0.32%
信达生物
10.8% vs 1.94%
公司在买 · 他不碰(26Q2)
这是他「不做什么」的部分 —— 同样是独立性
海光信息
0.0% vs 3.36%
贵州茅台
0.0% vs 2.38%
新易盛
0.0% vs 2.07%
三环集团
0.0% vs 2.01%
中际旭创 · 公司 6.7% · 他 13.1%宁德时代 · 公司 5.7% · 他 5.4%立讯精密 · 公司 5.3% · 他 9.1%海光信息 · 公司 3.4% · 他不碰贵州茅台 · 公司 2.4% · 他不碰
分歧度走势 · 18 个季度
长期稳定在 76-90%:独立结构是常态,不是某一次赌博
关键检验:不一样的时候,赚钱了吗?
最不像公司的那些季度
随后 6 个月跑赢大盘
随后 6 个月跑赢大盘
+0.9%
VS
最像公司的那些季度
随后 6 个月跑赢大盘
随后 6 个月跑赢大盘
+4.9%
分歧没带来超额 —— 他的 Alpha 来自选股深度,不是跟公司唱反调。买他 ≠ 买一个逆行者。
算法:16 个季度按"像不像公司"分成两半,各自看随后 6 个月跑赢沪深300 多少
抄作业指数 · 他建仓 vs 你等季报
他 · 季末建仓时点
+21.7%
65 次买入取平均 · 买后 12 个月跑赢大盘的幅度
⇩
-20%
你 · 等披露后再跟
+17.3%
季报+30天 / 中年报+60天
作业可抄 —— 他的本事在选什么,不在什么时候买
等季报再抄,超额还能拿 80% —— 买点先手一年只值 4.4 个点。 这与他的择时分 51(弱项)互相印证:选股是真本事,择时做T不是。 理论上你照季报自己抄,还省下每年管理费。
超额保留率 80%
买点先手 4.4 个点/年
与择时分 51 互证
诚实提醒:抄作业抄得到买单,抄不到卖点和调仓 —— 他的卖出(躲跌率 31%)恰好也是弱项,这条损失不大;但新进小票你看到季报时他已建完仓。
他现在的牌面 · 前十大重仓按行业归堆
半导体
中芯国际华海清科晶晨股份
16.0%
药品及生物科技
诺诚健华信达生物
10.0%
通讯行业
中际旭创
7.4%
化工行业
巨化股份
7.0%
地产
贝壳-W
5.3%
消费电子
立讯精密
5.1%
电池
宁德时代
3.0%
最大两块是半导体 16%和 药品及生物科技 10%,其余拆散
前十大合计 53.6%,其余仓位季报不披露 · 行业来自东财/港股 F10 公开分类,不是手工对照
同门里跟他最像(持仓重合度)
兴全社会价值三年持有混合 008378
经理 谢**
经理 谢**
中芯国际巨化股份中际旭创
80%
兴全合润混合A 163406
经理 谢**
经理 谢**
巨化股份中际旭创立讯精密
48%
兴全品质甄选混合A 018868
经理 程*
经理 程*
中际旭创中芯国际立讯精密
45%
兴全合熙混合A 024474
经理 陈*
经理 陈*
中芯国际中际旭创信达生物
43%
兴全沪港深两年持有混合 009007
经理 陈*
经理 陈*
中芯国际信达生物中际旭创
40%
兴全汇虹一年持有混合A 010981
经理 卜** 朱**
经理 卜** 朱**
信达生物中际旭创中芯国际
35%
兴全合丰三年持有混合 009556
经理 杨** 朱**
经理 杨** 朱**
中芯国际信达生物立讯精密
34%
兴全合兴混合A 163418
经理 陈* 隋*
经理 陈* 隋*
中际旭创中芯国际信达生物
28%
全市场撞车榜 · 也同时持有他多只重仓的主动基金
反查他 8 只 A 股重仓的基金持有人 · 已剔除指数/ETF与同门 兴证全球 · 2026-06-30
汇添富鑫享添利六个月持有混合A
撞了 4/8 只重仓
撞了 4/8 只重仓
中际旭创宁德时代巨化股份立讯精密
50%
睿远成长价值混合A
撞了 3/8 只重仓
撞了 3/8 只重仓
中际旭创宁德时代立讯精密
38%
广发多因子混合
撞了 3/8 只重仓
撞了 3/8 只重仓
中际旭创宁德时代立讯精密
38%
汇添富价值精选混合
撞了 3/8 只重仓
撞了 3/8 只重仓
中际旭创宁德时代立讯精密
38%
华夏优势增长混合
撞了 3/8 只重仓
撞了 3/8 只重仓
中际旭创华海清科宁德时代
38%
工银互联网加股票
撞了 3/8 只重仓
撞了 3/8 只重仓
中际旭创宁德时代立讯精密
38%
华安科技动力混合A
撞了 3/8 只重仓
撞了 3/8 只重仓
中际旭创宁德时代立讯精密
38%
汇添富开放视野中国优势六个月持有股票A
撞了 3/8 只重仓
撞了 3/8 只重仓
中际旭创宁德时代立讯精密
38%
今年全市场最猛的 10 只 · 跟他的持仓同步度
开放式基金今年收益榜(截至 2026-08-17) · 已剔除指数/联接/QDII与重复份额 · 同步度 = 对方最新前十大与他前十大同名只数
01
易方达供给改革混合
002910
+137%
002910
零重合
0/10
02
易方达产业机遇混合A
021179
+132%
021179
零重合
0/10
03
东方人工智能主题混合A
005844
+124%
005844
华海清科
1/10
04
汇安趋势动力股票A
005628
+123%
005628
华海清科
1/10
05
国泰半导体制造精选混合发起A
025686
+119%
025686
华海清科
1/10
06
诺安创新驱动混合A
001411
+119%
001411
零重合
0/10
07
银华集成电路混合A
013840
+118%
013840
华海清科中芯国际
2/10
08
银华智荟内在价值灵活配置混合发起A
005119
+110%
005119
华海清科
1/10
09
东方惠新灵活配置混合A
001198
+108%
001198
零重合
0/10
10
南方信息创新混合A
007490
+107%
007490
华海清科
1/10
今年最猛的 10 只基金,平均只跟他撞 0.7/10 只重仓 —— 他的收益不是追今年热点榜追来的,想蹭排行榜热度的人别买他
💬想深挖哪只?直接说「分析 睿远成长价值」或任何一只,同一套流程(买卖复盘/择时控制/独立战争)再跑一遍。
重合度高 ≠ 一样好 —— 抄作业的人未必有他的买点。
一车多牌 · 他名下其他产品跟这一只重不重样(对照卡,不进总分)
名下主动权益 3 只(含本品) · 重合权重 = 双方前十大共有股票上取较小权重再加总 · 2025Q4 全持仓前十大
兴全社会价值三年持有混合 008378
2025Q4 · 前十大撞 9/10
2025Q4 · 前十大撞 9/10
中际旭创巨化股份信达生物宁德时代佰维存储晶晨股份
42.2%
兴全合润混合A 163406
2025Q4 · 前十大撞 6/10
2025Q4 · 前十大撞 6/10
中际旭创巨化股份宁德时代晶晨股份佰维存储澜起科技
31.6%
名下 3 只产品里,与「兴全社会价值三年持有混合」最新 2025Q4 前十大撞 9/10,重合权重 42.2%(他在这些票上 44.7%)。本质上是一辆车换了车牌
05你会怎么亏
全部真实发生过
十万元灾难片 · 2021-02 高点买入的真实回撤
投多少
10 万
最差时账面剩4.79 万最大回撤 52.1%
回撤持续36 个月2021-02 → 2024-02
等回本63 个月2021-02-10 → 2026-05
水下时长1912 天超过 5 年
年度成绩单 vs 沪深300(全真实)
| 年份 | 本基金 | 沪深300 | 胜负 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 2018 | -16.8% | -25.3% | 跑赢 | 877/1566 |
| 2019 | +36.9% | +36.1% | 跑赢 | 605/1679 |
| 2020 | +71.8% | +27.2% | 跑赢 | 272/1778 |
| 2021 | -0.0% | -5.2% | 跑赢 | 1522/1909 |
| 2022 | -22.1% | -21.6% | 跑输 | 1419/2021 |
| 2023 | -15.9% | -11.4% | 跑输 | 1597/2125 |
| 2024 | +9.3% | +14.7% | 跑输 | 535/2138 |
| 2025 | +38.2% | +17.7% | 跑赢 | 560/2142 |
06机构视角
专业口径 · 全部由日净值与季报计算
夏普比率0.33每冒 1 份风险赚多少 · 全期含深熊
卡玛比率0.18年化收益 ÷ 最大回撤
信息比率0.69超额的稳定性 · >0.5 属优秀
月度胜率57%103 个月 vs 沪深300
上行 / 下行捕获 · 机构最看重的一组数
大盘涨的时候 · 他吃到
130%
VS
大盘跌的时候 · 他挨
93%
涨时多吃 30 个点 · 跌时少挨 7 个点
同时大于/小于 100 = 真本事的形状
年化 Alpha+8.5%CAPM · vs 沪深300
Beta0.95跟大盘同涨跌的程度
跟踪误差12.4%敢偏离指数 · 主动味十足
R²0.7收益大约 7 成能用大盘解释
持仓特征(季报口径)
前十大集中度 · 均值40.1%
最新一期53.6%集中度在抬升
持股数量100 只25Q4 年报全持仓
年化波动22.5%
风格箱(因子暴露估,不是晨星官方格)
大盘成长 · 按因子暴露点亮,不是持仓手工格
运气拆解 · 把 103 个月的收益拆给市场和风格,剩下的才是他的本事
剥掉风格后年化 Alpha+7.7%市场+大小盘+成长价值都剥掉
R²0.81风格解释约 8 成,其余靠选股
市场 β 0.89
中盘暴露 +0.08
小盘暴露 -0.05
成长暴露 +0.32
因子口径他偏「大盘成长」—— 把风格白送的收益扣掉之后,年化 Alpha 还剩 7.7%。
谁在持有这只基金(真实持有人结构)
机构的钱13.8%从 1.3% 到 13.8%
散户的钱86.2%
自家员工0.60%敢吃自己做的饭
国家队/险资等大额单一持有人只在年报 PDF 披露,本次未获取 · 按硬规则记「未查证」
基金年化(时间加权)
9.5%
VS
基民年化(资金加权·估算)
8.4%
到手率 88% · 锁定期至 2019-12
规模变化(估算 · 亿元)
你要付的钱
管理费 1.20%/年托管费 0.20%/年销售服务费 0.00%/年
来源:东方财富基金费率页,每日净值已扣除管理/托管/销售服务费
规模变化
18Q1
319 亿
→
现在
123.24亿
闸门时间轴 · 限购/开门 vs 市场高低点(对照卡,不进总分)
闸门 = 暂停大额 / 限额从大砍到小 / 取消限购 / 提前结束募集 · 假闸门已剔除假期双边暂停 59 条 · 对照沪深300 + 成长风格指数,近 3 年分位 ≥80% 为高位、≤20% 为低位 · 同门对照 6 只主动权益 · 验尸窗口与买卖点相同:之后 12 个月
沪深300
募满关闸
限额关门 / 打开申购
合同开放(不进样本)
公司固有资金自购
2018-01-17
募满关闸
进样本 · 高位
进样本 · 高位
沪深300近3年100%分位 · 成长指数87%分位
高位募满即关:闸关上了,但钱已经收完,不是拦人未进
高位募满即关:闸关上了,但钱已经收完,不是拦人未进
这天之后 12 个月
沪深300 -26.8%
本基金 -14.5%
成长指数 -33.0%
沪深300 -26.8%
本基金 -14.5%
成长指数 -33.0%
2020-02-13
合同开放
不进样本 · 高位
不进样本 · 高位
沪深300近3年79%分位 · 成长指数81%分位
封闭期满按合同开放日常申购,不是经理裁量开门
封闭期满按合同开放日常申购,不是经理裁量开门
这天之后 12 个月
沪深300 +46.7%
本基金 +82.3%
成长指数 +69.6%
沪深300 +46.7%
本基金 +82.3%
成长指数 +69.6%
2020-11-06
限额≤2万
进样本 · 高位
进样本 · 高位
单户2万元以上拒收 · 沪深300近3年100%分位 · 成长指数100%分位
高位关门:时间线重合是事实,「拦人接盘」是较强推断
高位关门:时间线重合是事实,「拦人接盘」是较强推断
这天之后 12 个月
沪深300 -0.9%
本基金 +2.1%
成长指数 +12.5%
沪深300 -0.9%
本基金 +2.1%
成长指数 +12.5%
2020-11-18
限额≤1万
进样本 · 高位
进样本 · 高位
单户1万元以上拒收 · 沪深300近3年99%分位 · 成长指数98%分位
高位关门:时间线重合是事实,「拦人接盘」是较强推断
高位关门:时间线重合是事实,「拦人接盘」是较强推断
这天之后 12 个月
沪深300 -1.1%
本基金 +7.3%
成长指数 +13.9%
沪深300 -1.1%
本基金 +7.3%
成长指数 +13.9%
2021-09-23
打开申购
进样本 · 高位
进样本 · 高位
恢复接受1万元以上申购 · 沪深300近3年72%分位 · 成长指数82%分位
高位开门:时间线重合是事实,「开门收钱」是较强推断
高位开门:时间线重合是事实,「开门收钱」是较强推断
这天之后 12 个月
沪深300 -20.5%
本基金 -24.6%
成长指数 -23.4%
沪深300 -20.5%
本基金 -24.6%
成长指数 -23.4%
高位关过 2 回,也高位开过 1 回 —— 「有良心」这组证据撑不住
2018-01 顶部募满即关,随后 12 个月沪深300 -26.8%、本基金 -14.5%。2020-11 在沪深300 100% 分位限额关门,随后 12 个月沪深300 -0.9%(同门当天没限购)。2021-09 成长指数 82% 分位打开申购,随后 12 个月本基金 -24.6%。时间线是已确认事实;「拦人」或「圈钱」的动机最多是较强推断。对照卡,不计入行为总分。
高位关门 2 回
高位开门 1 回
低位关门 0 回
低位开门 0 回
假期假闸门 59 条已剔除
自购叠上去 · 经理个人自购未获取 · 员工持有 0.00%(2018-04) → 0.60%(2025-12) · 员工≠经理自购
2020-02 公司自购 · 中位 · 随后12个月沪深300 +49.1%2022-01 公司自购 · 中位 · 随后12个月沪深300 -9.5%2022-10 公司自购 · 低位 · 随后12个月沪深300 -5.9%2023-08 公司自购 · 低位 · 随后12个月沪深300 -10.6%2025-04 公司自购 · 低位 · 随后12个月沪深300 +23.9%
公司自购公告写的是「旗下权益类」,未逐只确认是否含本基金 · 按硬规则记线索,不记成他本人掏钱
开门批次命运 · 门开了之后那批钱怎样了(对照卡,不进总分)
净份额变化,申购赎回拆不开 · 净缩不能写成没人买,也不能写成开门收钱
2020-02-13
到期赎回
封闭期满后份额 327→120 亿份(净 -63%)。这是到期赎回,不是开门接进来的钱。当天买进的人 12 个月本基金 82.3% ,但走掉的人没拿到这截
12个月本基金
+82.3%
+82.3%
2021-09-23
打开后净缩
打开后到 2021-12 净份额 -18%。申购赎回拆不开,不能写成开门收钱;当天买进的人 12 个月本基金 -24.6%
12个月本基金
-24.6%
-24.6%
2020-06-30
解锁后回流
解锁低点 2020-06 120 亿份 → 2021-06 162 亿份。这截后进的钱,从 2021-06 起算 12 个月本基金 -18.0%。跟闸门当天那一笔不是同一批人
12个月本基金
-18.0%
-18.0%
打开闸门当时净份额在缩,不是当场收钱;解锁之后规模从低点爬回去的那批钱,12 个月本基金为负
持有人换手 · 机构高位走了没有,散户山顶进了没有
锁定期至 2019-12-31 · 份额不动时机构占比变化是场内换手,不是申购 · 12 个月 = 该报告日后本基金涨跌
2018-04
机构 1.28%
327 亿份
锁定期·份额不动,机构占比变化是场内换手
中位 · 12m +5.3%
2018-06
机构 1.69%
327 亿份
锁定期·份额不动,机构占比变化是场内换手
低位 · 12m +14.1%
2018-12
机构 3.85%
327 亿份
锁定期·份额不动,机构占比变化是场内换手
低位 · 12m +36.9%
2019-06
机构 7.86%
327 亿份
锁定期·份额不动,机构占比变化是场内换手
中位 · 12m +33.1%
2019-12
机构 11.55%
327 亿份
锁定期·份额不动,机构占比变化是场内换手
高位 · 12m +68.8%
2020-06
机构 22.67%
120 亿份
解锁后份额急缩,散户到期赎回,不是山顶新进
高位 · 12m +46.0%
2020-12
机构 20.45%
150 亿份
高位净申购且机构占比下降 → 散户山顶进(较强推断)
高位 · 12m -0.0%
2021-06
机构 20.72%
162 亿份
高位净申购(较强推断)
高位 · 12m -18.0%
2021-12
机构 15.71%
133 亿份
高位机构占比下降 → 机构在走(较强推断)
高位 · 12m -22.1%
2022-06
机构 12.68%
124 亿份
—
中位 · 12m -15.7%
2022-12
机构 9.68%
118 亿份
低位份额还在缩 → 有人在底部赎回
低位 · 12m -15.9%
2023-06
机构 8.86%
111 亿份
低位份额还在缩 → 有人在底部赎回
低位 · 12m -13.9%
2023-12
机构 7.77%
106 亿份
低位份额还在缩 → 有人在底部赎回
低位 · 12m +10.8%
2024-06
机构 7.6%
98 亿份
低位份额还在缩 → 有人在底部赎回
低位 · 12m +31.1%
2024-12
机构 6.34%
89 亿份
—
中位 · 12m +38.2%
2025-06
机构 11.78%
87 亿份
—
中位 · 12m +44.0%
2025-12
机构 13.76%
72 亿份
—
高位 · 12m +12.6%
有 2 期在市场高位出现净申购 —— 散户山顶进的时间线对得上(较强推断)
07怎么用
判决参数 · 未跑模块
判决参数
仓位 自行决定
持有 ≥5 年
扛得住 -52%
✕ 刚回本就追
✕ 拿不住 5 年
证据缺口 · 仍未覆盖(已从 6 项缩到 2 项)
门派识别(需持仓聚类)
Idea 先手/跟随(需同门逐季对齐)
独立战争/多因子/抄作业/机构画像/到手率/造神检测/闸门时间轴/一车多牌/开门批次/年底冲排名已补跑。按 SKILL 硬规则,剩余缺口继续在报告中明示。
年底冲排名 · Q4 vs 其他季度(对照卡,不进总分)
成立首年 2018 当建仓年已剔除 · Q1/Q3 只有前十大,不拿持股只数比 · 样本 Q4 7 期 / 其他 22 期
前十大集中度Q4 39.5%其他季 41.4%
单票上限Q4 6.9%其他季 7.7%
前十大换血率Q4 0.3其他季 0.29
当季收益Q4 +3.1%其他季 +4.6%
股票仓位(仅中报/年报全持仓) Q4 87.0% vs 中报 89.6%
成立首年 2018 已剔除。Q4 前十大 39.5% vs 其他季 41.4%,换血率 0.3 vs 0.29,当季收益 3.1% vs 4.6%。没有年底加码赌名次的模式
造神检测 · 九项审查(本品公告/任期/持仓筛 · 三级证据制)
✓甩锅跑路 —— 5 次变更他都在任,从未离任。线索:2023-01 水下/回撤期出现 程*(公告时间线=已确认事实,甩锅动机未确认;接任者从业年限未获取)
✓摘桃子 —— 基金自成立即由他管,无接盘他人业绩
✓藏尸体 —— 公开名下 3 只,JJGG 未检出清盘/终止。未交叉中基协备案,不能写成不存在
✓人设造假 —— 策略表述宽或未与牌面直接打脸;季报原文/路演未逐段核对,不从别的基金抄
✓偷换尺子 —— 公开公告标题未检出业绩比较基准变更(未逐页对照招募书全文,不写成不存在)
⚠高位圈钱 —— 2018-01 提前结束募集,随后 12 个月沪深300 -26.8%、本基金 -14.5%。2021-09 成长指数 82% 分位打开申购,随后 12 个月本基金 -24.6%。公告时间线=已确认事实,圈钱动机=较强推断;公司发行他是代言人
✓年底冲排名 —— Q4 前十大 39.5% 不高于其他季 41.4%,换血率 0.3 vs 0.29
⚠蹭业绩 —— 多段共管(如 2020-12 谢** 杨**),共管期收益不能当个人战绩。是否被宣传成个人未查传播材料,记较强推断
○利益冲突 —— 定期报告关联交易/亲属任职未获取;员工持有 0.00%(2018-04) → 0.60%(2025-12)(员工≠经理自购)。记未发现,不写成不存在
6 项通过
2 项留意
1 项未查证(不写成「不存在」)
数据来源 · 每个数字都有出处
| 数据 | 来源 |
|---|---|
| 净值 / 规模 / 申购赎回 / 持有人结构 / 经理档案与照片 / 平台五维评分 | 天天基金(东方财富) fund.eastmoney.com · pingzhongdata / F10 / 经理档案页 |
| 逐季持仓 / 基金收益排行(今年 TOP10) | 东方财富,经 akshare 接口(fund_portfolio_hold_em / fund_open_fund_rank_em) |
| 全市场基金持仓横截面(市场共识 / 拥挤度) | 巨潮资讯,经 akshare(fund_report_stock_cninfo) |
| 重仓股的基金持有人反查(全市场撞车榜) | 东方财富数据中心(RPT_MAINDATA_MAIN_POSITIONDETAILS) |
| A 股周 K 线(前复权) | baostock |
| 港股周 K 线 | 新浪财经,经 akshare(stock_hk_daily) |
| 指数行情(沪深300 / 中证500 / 成长价值风格) | akshare 指数接口 |
| 同门基金持仓(独立战争对照组) | 东方财富 F10,逐只抓取(剔除自管与债性产品) |
| 申购闸门(限购/暂停大额/恢复申购/提前结束募集/公司自购) | 东方财富基金公告 JJGG type=0 · api.fund.eastmoney.com/f10/JJGG · 同门主动权益对照是否同一天限购 |
| 名下其他产品持仓(一车多牌) | 东方财富,经 akshare(fund_portfolio_hold_em),与本品同一接口 |
| K 线图表库 | TradingView Lightweight Charts(Apache-2.0,已内嵌) |
| 重仓股行业 / 一级板块 | 东方财富 F10 公司概况 sshy / 所属板块;港股 F10 sshy(缺则行情 f127) |
| 管理费 / 托管费 / 销售服务费 | 东方财富基金费率页 jjfl |
| K 线情景(本基金成立/经理变更/规模/回撤/闸门) | 本品 basic/managers/规模估算/净值回撤/JJGG 闸门,自动生成 kind=fund;行业/宏观新闻若缓存里已有则保留,不从别的基金抄 |
| 造神检测可自动筛的项 | 任期切割、共管/独管、JJGG 标题(基准/清盘/增聘)、牌面行业 vs 资料策略摘要、闸门分位、名下产品清单。季报原文/亲属任职/招募书全文仍标未获取 |
| 事件核实 / 公告全文 / Mandate | 分析判断(agent),非官方口径,依据均为公开资料 |
原始数据均缓存于本地 .cache/ 留证,记录接口名+参数与抓取时间 · 买卖点为季报持股数变化推断,非实际成交记录 · 平台评分仅作对照展示,不计入行为评分
基佬skill · 真实公开数据运行
数据截至 2026-08-17 · 非个性化投资建议 · 基金过往业绩不预示未来表现 · 判决有效期至下一期持仓披露
数据截至 2026-08-17 · 非个性化投资建议 · 基金过往业绩不预示未来表现 · 判决有效期至下一期持仓披露